2026 퇴직연금 DB DC 계산기 (임금상승률·운용수익률 → 예상 퇴직급여 자동비교 | 연봉 4,800만 20년이면 2,540만원 차이, 손익분기는 임금상승률)

결론부터 — DB와 DC 중 어느 쪽이 유리한지는 딱 두 숫자가 결정합니다. 내 임금이 오르는 속도와 내 적립금이 불어나는 속도입니다. 그리고 손익분기점은 생각보다 단순합니다. 운용수익률이 임금상승률만 넘기면 DC가 이깁니다. 연봉 4,800만 원, 근속 20년(이미 5년 + 앞으로 15년), 임금상승률 3%·운용수익률 5%로 잡으면 DB형 1억 2,293만 원 대 DC형 1억 4,833만 원으로 2,540만 원이 갈립니다.

더 정확히 말하면 손익분기는 임금상승률보다 살짝 아래입니다. 임금상승률이 3%일 때 실제 분기점은 2.88%입니다. 법이 정한 최소 기준 자체가 다르기 때문입니다. DB는 「1년에 30일분 평균임금」(연간 임금총액의 8.219%), DC는 「연간 임금총액의 12분의 1」(8.333%)이라서, DC가 출발선에서 이미 1.39% 앞서 있습니다. 아래 계산기는 이 차이까지 반영해 ① DB 유지 ② DC 전환을 나란히 계산하고, 내 손익분기 수익률이 몇 퍼센트인지를 직접 뽑아 줍니다. 임금피크제와 퇴직 예정 시기까지 넣을 수 있습니다.

1. 두 제도는 「무엇이 정해져 있는가」가 다릅니다

이름부터 보면 헷갈리지만, 법 제2조의 정의를 그대로 읽으면 간단합니다. 확정급여형(DB)은 「받을 급여의 수준」이 미리 정해진 제도이고, 확정기여형(DC)은 「사용자가 낼 부담금의 수준」이 미리 정해진 제도입니다. 무엇이 확정돼 있느냐가 반대입니다.

여기서 DB형의 급여가 「퇴직일을 기준으로」 산정된다는 점이 결정적입니다. 10년을 다녔든 30년을 다녔든, 계산에 쓰이는 임금은 마지막 3개월의 평균임금 하나뿐입니다. 반대로 DC형은 그해 임금으로 그해 몫이 그 자리에서 확정되고, 그 뒤로는 운용 성과만 따라갑니다.

2. 손익분기는 「임금상승률 대 운용수익률」입니다

두 제도의 구조를 수식으로 놓으면 비교가 아주 깔끔해집니다. 임금이 매년 g만큼 오르고 적립금이 매년 r만큼 불어난다고 할 때, r이 g와 같아지는 순간 두 제도의 금액이 거의 같아집니다. DB는 마지막 임금이 g만큼 자라 전체 근속연수에 곱해지고, DC는 각 해의 부담금이 r만큼 자라 쌓이기 때문입니다.

실제로 계산기로 돌려 보면 이렇게 나옵니다. 연봉 4,800만 원, 이미 5년 + 앞으로 15년, 운용수익률 5%, 퇴직 예정 월은 정하지 않은(연평균) 기준입니다. 임금상승률만 바꿔 본 것입니다.

둘째 열을 위에서 아래로 훑어보시면 손익분기가 임금상승률보다 정확히 0.12%p 낮은 자리에 한 줄도 예외 없이 서 있습니다. 임금상승률이 0%든 6%든 그 간격이 변하지 않습니다. 그래서 실무에서 쓸 만한 규칙으로 줄이면 이렇습니다. 「내 연봉이 오르는 속도에서 0.1%p쯤 뺀 값이 내 손익분기 수익률」. 어떤 임금상승률을 넣어도 같은 방식으로 답이 나온다는 뜻입니다. 그리고 딱 비겼을 때는 DC가 약간 앞섭니다. 이유는 다음 장에 있습니다.

⚠️ 다만 이 0.12%p는 「이미 5년 + 앞으로 15년」이라는 근속 구성에서 나온 값입니다. 남은 기간이 길어지면 간격이 좁아집니다 — 「이미 10년 + 앞으로 25년」으로 넣으면 0.06%p가 됩니다. 즉 간격의 크기는 내 근속 구성이 정하고, 일단 정해지면 임금상승률과 무관하게 일정합니다. 그래서 위 표를 그대로 쓰기보다 본인 근속을 넣고 한 번 돌려 자기 간격을 확인하시는 편이 정확합니다.

셋째·넷째 열은 운용수익률을 5%로 고정했을 때 두 제도가 실제로 얼마가 되는지입니다. 임금상승률 5%에서 DC가 171만 원 앞서다가, 6%에서는 DB가 1,341만 원 앞섭니다. 뒤집히는 자리가 손익분기 열의 4.88%와 정확히 맞물립니다 — 임금상승률 5%면 손익분기가 4.88%라 내 수익률 5%가 간신히 그것을 넘고, 6%면 손익분기가 5.88%로 올라가 5%가 못 미칩니다. 표의 두 부분이 서로를 검산합니다.

다만 이 「0.12%p 아래」라는 여유분은 퇴직 시점을 정하지 않았을 때의 이야기입니다. 뒤에서 보실 것처럼 2·3·4월에 퇴직하면 DB 쪽 적립률이 올라가서 손익분기점도 함께 올라갑니다. 위 계산기에 퇴직 예정 월을 넣으면 그 경우의 분기점이 따로 나옵니다.

3. DC가 출발선에서 1.39% 앞서 있는 이유

이 부분은 대부분의 비교 글이 다루지 않는 지점입니다. 두 제도의 법정 최소 기준이 같은 크기가 아닙니다.

한 해를 일하면 DB형은 「30일분」이 쌓이는데 DC형은 「12분의 1」, 즉 30.4일분이 쌓입니다. 1년을 365일로 보면 12분의 1은 30.417일이니까요. 하루 남짓 차이지만 20년을 곱하면 연봉의 4분의 1이 됩니다. 그래서 수익률과 임금상승률이 정확히 같아도 DC 쪽 금액이 조금 더 큽니다.

다만 이 차이는 퇴직하는 달에 따라 뒤집히기도 합니다

평균임금은 퇴직 직전 3개월의 임금총액을 그 기간의 총일수로 나눈 값입니다. 그런데 「3개월」의 일수가 달마다 다릅니다. 2월이 낀 3개월은 89~90일이고, 31일이 두 번 낀 3개월은 92일입니다. 월급이 같아도 나누는 일수가 적으면 1일 평균임금이 올라갑니다.

표 가운데 줄을 보시면 재미있는 지점이 있습니다. 3개월이 정확히 90일이면 30일분 평균임금이 연간 임금총액의 12분의 1과 딱 맞아떨어집니다. 90 ÷ 3 = 30이니까요. 즉 2월이나 3월 말에 퇴직하는 DB형 가입자만 DC형과 같은 적립률을 받고, 그 밖의 달은 대부분 손해를 봅니다.

연봉 4,800만 원으로 20년을 다닌 DB형 가입자라면, 4월 말 퇴직은 8,089만 원, 10월 말 퇴직은 7,826만 원입니다. 같은 사람, 같은 근속인데 264만 원(3.37%)이 갈립니다. 퇴직 시점을 고를 여지가 있는 DB형 가입자라면 한 번쯤 볼 만한 숫자입니다. (평년 기준이며, 윤년에는 2·3·4월 일수가 하루씩 늘어납니다. 또 특정 달에 상여나 시간외수당이 몰려 있으면 실제 평균임금은 이 계산과 달라집니다.)

열두 달을 전부 계산해 금액으로 늘어놓으면 이렇습니다. 같은 조건(연봉 4,800만 원·근속 20년·임금상승률 0%·운용수익률 5%)에서 퇴직하는 달만 바꾼 결과이고, 오른쪽에 DC형을 나란히 두었습니다.

표에서 세 가지가 한꺼번에 보입니다. 첫째, DB형은 열두 달 중 여덟 달이 7,826만 원으로 똑같은 최저값입니다. 유리한 달은 4월(8,090만 원)·2월·3월(8,000만 원)·6월·11월(7,912만 원) 다섯 달뿐입니다. 둘째, 2월과 3월은 정확히 8,000만 원입니다. 연봉 4,800만 원의 12분의 1인 400만 원에 20년을 곱한 값이고, 3개월이 딱 90일이라 30일분 평균임금이 12분의 1과 완전히 일치하는 자리입니다. 앞 표의 8.333%가 금액으로는 이렇게 떨어집니다.

셋째가 이 표의 핵심입니다. DC형 열은 열두 달이 1억 3,226만 원으로 한 원도 다르지 않습니다. DC형 급여에는 퇴직 직전 3개월 평균임금이 아예 들어가지 않기 때문입니다. 퇴직 날짜를 고민할 이유가 DB형에만 있다는 뜻입니다. (이 조건은 임금상승률을 0%로 놓은 것이라 DC 쪽 금액이 크게 나옵니다. 두 제도의 유불리는 앞의 2장 표에서 임금상승률과 수익률을 함께 놓고 보셔야 합니다.)

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4. 임금피크제가 있으면 계산이 통째로 달라집니다

여기가 DB형의 가장 큰 약점입니다. DB형 급여는 「최종 평균임금 × 전체 근속연수」이므로, 마지막 임금이 깎이면 이미 일한 20년치까지 같이 깎입니다. 반면 DC형은 매년 그해 임금으로 이미 확정돼 계좌에 들어가 있으니 지난 몫은 건드려지지 않습니다.

계산기로 확인해 보겠습니다. 연봉 6,000만 원, 근속 20년(이미 10년 + 앞으로 10년), 임금상승률 3%·운용수익률 5%, 5년 뒤 임금피크에 들어가 임금이 70%로 내려가는 경우입니다.

같은 임금 감액인데 DB형이 네 배 넘게 손해를 봅니다. 이 조건에서 손익분기 운용수익률을 계산하면 마이너스 2.58%가 나옵니다. 적립금이 매년 2.5%씩 줄어드는 최악의 운용을 해도 DC가 이긴다는 뜻입니다. 임금피크제가 예정돼 있다면 사실상 계산할 것도 없습니다.

법도 이 상황을 알고 있습니다. 시행령 제3조 제1항 제6호는 「정년을 연장·보장하는 조건으로 일정 나이·근속시점·임금액을 기준으로 임금을 줄이는 제도를 시행하는 경우」를 퇴직금 중간정산 사유로 인정합니다. 임금이 깎이기 전 수준으로 과거 몫을 확정할 길을 열어 둔 것입니다. 퇴직연금 가입자라면 같은 취지를 DC 전환 + 과거 근속분 소급 전환으로 달성하게 됩니다. 계산기의 「소급 전환」 선택이 바로 이것입니다.

5. 금액 말고도 갈리는 것들

숫자만 보면 결론이 빨리 나지만, 실제로는 금액 밖의 조건이 더 중요할 때가 있습니다.

중도인출은 DC만 됩니다

법 제22조는 확정기여형 가입자가 주택구입 등 대통령령이 정한 사유가 있으면 적립금을 중도인출할 수 있게 합니다. 시행령 제14조가 정한 사유는 이렇습니다.

DB형은 중도인출이 아예 없습니다. 대신 법 제7조 제2항의 담보대출은 가능하고, 시행령 제2조 제2항이 한도를 가입자별 적립금의 50%로 정하고 있습니다. 몇 년 안에 집을 살 계획이 있다면 이 차이가 수익률 1~2%p보다 크게 다가올 수 있습니다.

DC로 갔다가 DB로 돌아오기는 어렵습니다

제도를 바꾸려면 회사가 그 제도를 설정해 두고 있어야 하고, 근로자대표의 동의가 필요합니다(법 제4조 제3항). 개인이 마음대로 고르는 게 아닙니다. 그래서 실무에서는 DB에서 DC로 가는 문은 열려 있어도 반대 방향은 거의 닫혀 있습니다. 되돌릴 수 없는 선택이라고 보고 결정하시는 편이 안전합니다.

운용을 안 하면 그냥 예금에 머뭅니다

DC로 옮겨 놓고 운용방법을 고르지 않으면 사전지정운용제도(디폴트옵션)가 작동합니다. 법 제21조의3에 따라 가입 후 또는 기존 운용방법 만료 후 4주가 지나 통지를 받고, 그로부터 2주 안에 직접 고르지 않으면 미리 지정된 방법으로 운용됩니다. 고용노동부의 2025년 퇴직연금 투자 백서에 따르면 디폴트옵션 중 중립투자형은 10.8%, TDF는 13.7%의 수익률을 기록했습니다. 다만 이건 특정 해의 성과이고, 원리금보장형만 담아 두면 예금금리 수준에 머뭅니다. DC를 고르는 것과 DC를 굴리는 것은 다른 일입니다.

6. 숫자로 보는 네 가지 사례

계산기와 같은 로직으로 뽑은 사례입니다. 모두 이미 5년 + 앞으로 15년, 과거 근속분은 소급 전환 기준입니다.

세 번째와 네 번째 줄을 보셔야 합니다. DC가 항상 유리한 게 아닙니다. 임금이 빠르게 오르는 직장이라면 DB가 이기고, 운용이 마이너스로 가면 그 손실은 전부 내 몫입니다. DB형에서 손실은 회사가 메우게 돼 있습니다.

참고로 임금상승률을 얼마로 잡을지 감이 안 잡히신다면 실측치가 하나 있습니다. 고용노동부 사업체노동력조사 기준 2026년 4월 명목임금은 전년 같은 달보다 1.5% 올랐고, 물가를 반영한 실질임금은 오히려 1.0% 줄었습니다(월평균 임금총액 403만 1천 원). 승진이나 호봉 상승이 따로 없는 상황이라면 이 부근이 현실적인 출발점입니다. 다만 본인의 승진 계획과 회사 임금체계가 우선이니, 최근 3~5년 내 실제 인상률을 넣어 보시는 편이 훨씬 정확합니다.

퇴직급여를 실제로 손에 쥘 때 세금이 얼마나 빠지는지는 또 다른 문제입니다. 금액이 정해진 뒤의 이야기이므로 퇴직소득세 계산기에서 따로 확인해 보시는 편이 정확합니다.

그리고 이 돈은 노후 소득의 한 축이 됩니다. 기초연금은 소득과 재산을 함께 보고 수급 여부와 감액 폭을 정하므로, 퇴직급여를 어떤 형태로 쥐고 있느냐가 뒤에 가서 영향을 줄 수 있습니다. 집이나 국민연금이 있어도 받을 수 있는지, 어디서부터 깎이는지는 집·국민연금 있어도 기초연금 받나요? 2026 기초연금 자격·감액 총정리에 기준 금액과 함께 정리해 두었습니다.

내 제도가 DB인지 DC인지 통합연금포털에서 직접 확인하는 순서와, 전환하려면 회사에 무엇을 물어야 하는지는 2026 퇴직연금 DB DC 총정리 — 통합연금포털 조회·전환 조건·임금피크제 함정에 화면을 짚어 가며 정리해 두었습니다.

7. 자주 묻는 질문

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